외환 평형 전략

균형 가격 요인.
모든 행동에는 동등하고 반대되는 반응이 있다고합니다. 이러한 힘은 일반적으로 균형을 이루며 평형과 평화의 상태를 낳습니다. 같은 개념이 주식 시장과 외환 시장에서 잘 유지됩니다. 결국 평형을 유지하는 균형 가격이 있습니다.
균형 가격에는 두 가지 중요한 요소가 있습니다.
균형 가격은 서로 균형을 이루는 이러한 요소의 원칙에 따라 작동합니다. 하나가 일어날 때 다른 하나는 반발하고 그 반대는 반대가됩니다.
이 현상이 작용하는 방법은 매우 간단합니다. 예를 들어, 주어진 제품 X가 있습니다. 제품의 수요가 매우 높지만 X의 공급량이 적습니다. 이 경우 X의 가격이 상승하기 시작합니다. X 가격이 상승하기 시작하면 자동으로 공급량이 늘어나 X 가격을 낮추게됩니다.
따라서 균형 가격은 어떤 특정 요소에 영향을 미치지 않으면 서 시장을 안정된 조화 상태로 유지하는 데 도움이됩니다.
중요성.
균형 가격은 시장 규제 기관이 항상 성취하고자하는 것입니다. 시장에서 여러 번 들려 오는 황소와 곰의 달리기는 균형 가격의 불균형으로 인한 결과입니다. 예를 들어, 수요 증가로 인해 영향을받지 않는 과도한 공급이있을 때 가격 하락이 발생하면 가격 하락으로 인해 주식 시장에서 곰이 발생합니다.
유사하게, 공급 물의 상응하는 증가없이 재화 또는 서비스의 가격이 상승하면 가격은 자동으로 상승하여 불스 실행을 유발합니다. 따라서 균형 시장은 옵션 시장의 조화에있어 매우 중요한 측면입니다.

외환 거래에서 어떻게 차익 거래 전략을 사용합니까?
외환 차익 거래 (Forex arbitrage)는 소매 외환 거래자가 공개 통화를하지 않고 수익을 창출 할 수있는 위험없는 거래 전략입니다. 이 전략은 가격 효율성 비효율에 의해 제시된 기회에 대한 신속한 대응을 포함합니다. 이러한 유형의 차익 거래는 가격의 비효율을 악용하기 위해 서로 다른 통화 쌍을 사고 팔 수 있습니다. 다음 예제를 살펴보면이 전략의 작동 방식을 더 잘 이해할 수 있습니다.
예 - Arbitrage 통화 거래.
EUR / USD, EUR / GBP, GBP / USD 쌍의 현재 환율은 각각 1.1837, 0.7231 및 1.6388입니다. 이 경우, 외환 거래자는 11,737 달러에 1 유로의 작은 로트를 살 수 있습니다. 상인은 1 만 2000 유로를 7,231 파운드에 판매 할 수 있습니다. 7,231 GBP는 거래 당 13 달러의 이익을 위해 11,850 달러에 팔릴 수 있으며, 긴 포지션은 공개 통화로 매도 포지션을 취소한다. 100K의 일반 로트 (mini-lots보다는)를 사용하는 동일한 거래는 130 달러의 이익을 산출합니다. 이는 가격 오류가 거래 될 때까지 계속 될 수 있습니다.
계산을 통해 가격 비효율을 스스로 발견하게되면 실제로 발견 된 모든 기회에 실제로 대처할 수있는 시간이 많이 걸릴 수 있습니다. 이러한 이유로 많은 도구가 인터넷을 통해 출현했습니다. 이러한 도구 중 하나는 실시간 외환 거래 기회를 소매 외환 거래자에게 제공하는 외환 차익 거래 계산기입니다. 외환 차익 거래 계산기는 제 3 자와 외환 브로커가 많은 인터넷 사이트에서 유료로 판매됩니다. 계정을 개설 할 때 무료 또는 재판을 위해 제공됩니다.

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내쉬 균형이란 무엇입니까?
Nash Equilibrium은 게임 이론의 개념으로 게임의 최적 결과는 상대방의 선택을 고려한 후 자신이 선택한 전략에서 벗어나는 인센티브가없는 게임 이론의 개념입니다. 전반적으로, 다른 플레이어가 자신의 전략에 대해 일정하다고 가정 할 때 개인은 변화하는 행동으로부터 점진적 이득을 얻을 수 없습니다. 게임은 여러 Nash Equilibria를 가질 수도 있고 전혀 가지지 않을 수도 있습니다. 이 개념은 [& hellip;]입니다.
내쉬 균형.
Nash Equilibrium은 사람들이 어떻게 복잡한 결정에 접근 하는지를 설명하는 게임 이론의 핵심 개념입니다. 수학자 John Nash의 이름으로 Nash Equilibrium이라는 아이디어가 국제 관계, 심리학 및 경제학과 같은 다양한 분야에서 사용되었습니다. 게임 이론은 일반적으로 개인이나 그룹이 다른 당사자의 선택에 영향을 미치는 선택을하는 방법을 살펴 봅니다. Nash Equilibrium은 조건 [& hellip;]을 참조합니다.

외환 평형 전략
이것은 국제 회계 정책 및 이론 (1.0 절)의 책 반환 률 도표 5.3 절과의 њ 평형이다. 자세한 내용 (라이센스 포함)은 여기를 클릭하십시오.
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5.3 수익률 선도와의 Forex Equilibrium.
학습 목표.
외환 시장에서 이자율 패리티 균형을 나타내는 수익률 그래프를 사용하십시오.
대체 그래픽 접근법은 때로는 외환 (Forex) 시장에서 평형 환율을 묘사하는 데 사용됩니다. 이 그래프는 환율의 함수로서 2 개국의 자산에 대한 수익률을 나타 내기 때문에 수익률 다이어그램이라고합니다. 다이어그램에 표시된 평형 조건은 이자율 패리티 조건을 나타냅니다. 결과적으로, 다이어그램은 이자율 패리티 조건을 충족시키기 위해 반드시 필요로하는 평형 환율을 나타냅니다.
두 개의 다른 국가에서 예금에 대한 수익률 공식을 생각해보십시오. 미국 은행에서 1 년 예금 증서 (CD)를 영국 은행에서 발행 한 1 년 CD와 비교하여 미국 달러를 보유한 투자자를 생각해보십시오. 미국의 보증금 수익률은 단순히 아래 표시된 미국의 이자율로 계산됩니다.
그러나 영국 자산의 수익률은 영국의 이자율, 현물 환율 (E $ / ВЈ) 및 예상 환율 (E $ / ВЈ e)에 따라 더 복잡한 공식입니다 ). 가장 간단한 형태로 다음과 같이 쓰여 있습니다 :
R O R ВЈ = E $ / ВЈ E E $ / ВЈ (1 + i ВЈ) в € '1.
그림 5.5의 "Return Diagram의 비율"에서 우리는 환율 (E $ / ВЈ)에 대해 두 RoR 방정식을 그려 봅니다. RoR $은 환율에 대한 함수가 아니기 때문에 미국의 이자율 (i $) 수준에서 수직선으로 그려집니다. 이것은 단순히 환율이 상승하거나 하락할 때 RoR $은 항상 미국 금리로 고정적으로 고정된다는 것을 의미합니다.
그림 5.5 Return Rate 도표.
그러나 RoR ВЈ는 환율의 함수입니다. 사실, E $ / В since가 방정식의 분모에 있으므로 관계는 음수입니다. 이것은 E $ / ВЈ가 올라감에 따라 RoR이 떨어지고 그 반대도 마찬가지입니다.
이 부정적인 관계 뒤에있는 직감은 RoR В for에 대한 대안 (등가) 공식을 보면 알 수 있습니다.
R o R ВЈ = i ВЈ + E $ / ВЈ e в € 'E $ / ВЈ E $ / ВЈ (1 + i ВЈ).
환율 비율은 파운드 가치의 예상 변화율을 나타냅니다. 예를 들어, 이 용어가 긍정적이라고 가정 해보십시오. 이는 투자 기간 동안 파운드가 감사 할 것이라고 투자자가 믿는 것을 의미합니다. 또한 파운드 화가 예상되므로 영국 투자에 대한 총 수익률에 추가됩니다. 다음으로 현물 환율 (E $ / ВЈ)이 오늘 인상된다고 가정하십시오. ceteris paribus를 가정 할 때, 우리가 항상이 연습에서하는 것처럼 예상 환율은 고정되어 있습니다. 이는 환율 표현식의 분자가 전체 표현의 가치와 마찬가지로 가치가 있음을 의미합니다. 이 변화의 해석은 파운드의 investor†™ s 예기 감사가 내리고, 차례 차례로 반환의 전반적인 비율을 낮춘다이다. 따라서 우리는 $ / ЈЈ 환율과 RoR В between 사이에 음의 관계를 갖게됩니다.
다이어그램에서 두 개의 RoR 곡선의 교차점은 양국 간 수익률을 균등하게하는 고유 환율을 식별합니다. 금리 동등성 (IRP)에서 벗어난 편차는 투자자 행동의 변화를 유도하고 IRP를 달성하는 데 필요한 수준으로 다시 되돌려지기 때문에이 환율은 균형을 이룹니다. 평형 조정 이야기는 다음입니다.
주요 테이크 아웃.
환율은 환율에 따라 계산됩니다. 국내 수익률은 환율에 의존하지 않으므로 수직선으로 표시됩니다. 해외 수익률은 외화 가치와 부정적으로 관련되어 있습니다. 이자율의 교차점은 이자율 패리티 조건을 충족시키는 환율을 나타냅니다.
위험한 질문들. 인기있는 TV 게임 쇼에서와 마찬가지로, 당신은 질문에 대한 답변을받으며 질문에 응답해야합니다. 예를 들어, 대답이 수입에 대한 세금 인 경우, 올바른 질문은 무엇입니까? 관세 란 무엇입니까? ”.